?

Log in

No account? Create an account

Entries by category: производство



Многие думают, что все зависит от решений вашингтонского обкома, но это конечно же чушь, наши судьбы находятся в мозолистых лапах суровых челябинских техасских нефтедобытчиков. Ибо в Техассе находится крупнейшей сланцевый бассейн Permian, разработка которого теоретически способна вогнать цену барреля на уровень царства Аида, превратив рассказы россиян успевших побывать в Турции в легенды эпикурейцев.

Чтобы ответить на вопрос, что же будет с баррелем и с нами, необходимо построить модель месторождения, что позволит рассчитать потенциальные объемы добычи при тех или иных условиях. В качестве основы можно взять данные Drilling Productivity Report (DPR), однако тут есть ряд проблем, которые налагают существенные ограничения на возможности прогнозирования.

Для начала стоит понять, что кажущиеся гладенькими линии такого ключевого показателя как "Продукция с одной буровой за первый месяц" указаны с точностью не большей, чем ответ первоклашки о смысле жизни в рамках концепции трансгуманизма. Если у вас есть привычка просыпаться по ночам, выпивать кефир и регулярно скачивать отчеты DPR, то просматривая их вы можете заметить, что разница между изначальной оценкой и уточнением через год может достигать 34% и еще значительно меняться даже после этого:
Read more...Collapse )
Очень рад, что модель скважины, которую я публиковал год назад живет и развивается, вот сегодня увидел, что с ней работает уважаемый Павел Пухов (см. пост Павла в ФБ). Однако, на мой взгляд, она переработана не вполне корректно и отсюда слишком оптимистичные выводы по себестоимости (рентабельность при $35). Не буду раскрывать параметры, которые использовал Павел (он переслал мне их приватно, поэтому я не имею права публиковать), а опишу какие значения использую лично я. Вот как выглядит моя версия:



Налоги заложил такие:
Налог на производство = 5%
Налог на добычу 2.5% (после 18 месяцев 6.5%)
Роялти = 16%
OPEX = $5/Bbl
Read more...Collapse )
Теперь, когда мы разобрались с себестоимостью сланцевой нефти - давайте проделаем такие же упражнения со сланцевым газом. Это интересно в том плане, что если там все рентабельно, то вместо снижения расценок (и как следствие себестоимости нефти) компании предпочтут перевезти часть буровых установок на газовые месторождения - прежде всего на Marcellus. Чтобы понять, на какие данные можно опираться в расчетах пришлось сделать исследование аналогичное тому, что делал со сланцевой нефтью.

Скачал отсюда данные по дебиту отдельных скважин Пенсильвании (Marcellus) и построил модель скважины 2011 года. После чего начал сравнивать с другими источниками - прежде всего с заслужившим доверие (и при этом свежайшим - осень 2014) отчетом Drilling Deeper. По их оценкам средний EUR (кол-во полностью извлекаемых ресурсов) равен 3.41 bcf, и обращает на себя тенденция роста среднего дебита (за первые 12 месяцев) от года к году:
DD_f12m

Они объясняют это как улучшением технологий, так и активным разбуриванием самых богатых точек. Мои расчеты дают похожие результаты в плане динмики. Так как исходная информация на сайте, с которого я брал исходные данные приведена в разрезе по полугодиям, картинка получается соответствующей:
Read more...Collapse )

Tags:

Много букв, наверное мало кто читать все это станет, однако пусть будет, т.к. иначе не получается. Изначально, когда начинал писать про нефть, у уважаемых читателей возникали вопросы. На ответы появлялись новые вопросы и т.д.. Открывались новые факты в результате обсуждений. Вот так, с вашей помощью, получилось "собрание сочинений" (причем не сказать что полное). За что всем участникам большое спасибо!

Итак, прежде чем подвести итоги, осталось разобрать только Permian - самый мутный сланцевый регион. Хотя строго говоря он не такой уж и сланцевый, на самом деле. Из 1.8 мбд добычи Permian лишь половина приходится на условно сланцевые формации. Причем крупнейшая (по объемам добычи) - Spraberry тоже не так проста. Но сначала посмотрим на ситуацию в целом:


первая часть - PermianCollapse )
И теперь можно легко описывать ситуацию в целом:
вторая часть - что было и будет с производством и ценами на нефтьCollapse )

Соответственно, отталкиваясь от этого, в следующий раз можно будет обстоятельно поговорить про курс рубля.
Продолжаем. Прежде чем бурить новую скважину любой производитель задумывается о том, сколько нефти он оттуда выкачает. Чтобы ответить на этот вопрос имеет смысл обратиться к статистике. Я обработал данные по 507 скважинам пущенным в строй с августа 2010 по февраль 2011 включительно. На этот раз я не исключал скважины которые вдруг переставали давать продукцию, потому что зачастую через 6-10 месяцев они опять начинали работать, выдавая более высокий дебит чем перед закрытием. Скважины со статусом "конфиденциально" также не исключались из статистики (учитывались все месяцы по которым есть данные). Таким образом, эти данные достаточно полны и включают максимально большое кол-во скважин.

Read more...Collapse )

Tags:

Нефть и газ 2020

Ключевые, на мой взгляд, моменты из нового прогноза развития энергетики России и мира. Прогноз вообще-то до 2040 года, но понятно, что более менее понятно только происходящее в ближайшее время. Сначала цитаты, в конце пара мыслей.

[Тест прогноза начался]

Нефть

В качестве главного драйвера, способного оказать существенное влияние на мировой нефтяной рынок, был определен значительный потенциал увеличения добычи нефти относительно нынешнего уровня и уровня, определенного в Базовом сценарии, в трех странах – в Бразилии, Ираке и Иране.

Добыча нефти в Бразилии к 2040 году, при условии ускоренного ввода в эксплуатацию ключевых месторождений страны, может достичь 320 млн т, что на 60 млн т выше, чем в Базовом сценарии.

Немаловажен и тот факт, что бразильские офшорные месторождения достаточно дешевы. Так, Goldman Sachs оценивает цены безубыточности для всех новых месторождений бассейна Сантос в пределах до 50 долл./барр., что делает бразильскую нефть едва ли не одной из самых конкурентоспособных на мировом рынке.

Существенный прирост добычи по сравнению с Базовым сценарием может быть обеспечен в
Ираке , при условии стабилизации конфликта между собственно Ираком и Северным Курдистаном. Важно, что Ирак может значительно нарастить добычу не в отдаленном будущем, а уже в ближайшие 5–6 лет. Так, с точки зрения разведанных запасов, потенциальная добыча нефти в Ираке может достичь 670 млн т к 2020 году с дальнейшим снижением до 415 млн т к 2040 году.

Тем не менее, даже в сценарии «Новые производители» потенциал Ирака до конца не раскрывается, причиной тому - относительно высокие затраты на добычу на новых проектах (от 70 до 90 долл./барр.). В сценарии «Новые производители» добыча нефти в Ираке достигает 425 млн т. к 2020 году.
iraq
Read more...Collapse )

[Тест прогноза закончился]

Мои 5 коп:

В свете последних событий резко выросла вероятность сценария мягкого и постепенного выдавливания РФ с традиционных рынков Европы в сторону Китая. Это подразумевает снятие санкций с Ирана, инвестиции в проекты на БВ, замещая поставками оттуда наши продажи. Естественно, нам придется строить трубы в Китай (доп. затраты) и продавать сырье дешевле (убытки). Таким образом, имеем четыре канала снижения профита:

1) Среднемировые цены с большой вероятностью будут снижаться (в любом случае).
2) Цены продаж именно нашего сырья будут с существенным дисконтом.
3) Доп. затраты на строительство инфраструктуры (формально увеличивает ВВП, но фактически замещает непредвиденную амортизацию).
4) Себестоимость добычи будет расти (в любом случае).

Каждый из этих факторов не так уж и велик, однако в сумме дают значительный эффект "веника" (не того, который "джексон"))). Плюс к этому, эти факторы дают увеличение инвестиционных рисков, что приводит к росту ставок (доп. снижение инвестиционных ресурсов). Все это в совокупности делает заметно более вероятным сценарий нулевого роста ВВП в среднем 0% до 2020 года (вместо 2%, что я ожидал год назад).
В процессе изучения вопроса по добычи нефти на местрождении Баккен научился решать задачку вычисления параметров экспоненциальной функции. Хочу записать алгоритм тут, чувствую это еще пригодится (и мне, и возможно кому-то еще). Итак, дано:

1) Месторождение, на котором средняя скважина дает 85 тыс. баррелей в первые 12 месяцев.

2) Известен общий объем добычи в месяц и общее количество скважин (тоже в месяц).

график1

Задача: рассчитать объем добычи среднестатистической скважины во второй год, третий, четвертый и т.д. Зная полный объем выхода из скважины можно вычислить NPV и понять, стоит ли связываться.

Решение:
Read more...Collapse )

Tags:

Бум добычи сланцевой нефти в США приковывает к себе внимание. Интересно понять, какие тут перспективы и для этого давайте начнем с рассмотрения графика цен на нефть и количества пробуренных скважин в США (обратите внимание, данные по количеству скважин есть только до 2010 года):
wells_count_&_price
Как видно из графика, в 80-е годы рост цен на нефть сопровождался резким ростом количества новых скважин и это понятно - спрос рождает предложение. Возникает вопрос, почему же сейчас прирост гораздо более скромный? На мой взгляд это связанно с исчерпанием ресурсной базы традиционной нефти. Компании и рады бы сверлить больше и добывать подорожавшую нефть, но не понятно, где бурить и, несмотря на все старания, добыча падала до 2008 года:
Read more...Collapse )

Latest Month

September 2019
S M T W T F S
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930     

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow